Stablecoins uitgelegd: wat zijn ze en hoe gebruik je ze veilig?

Wie even rondkijkt op een crypto-exchange, stuit algauw op namen als USDT, USDC of DAI. Dit zijn zogeheten stablecoins — een bijzondere categorie cryptomunten. Ze lijken op gewone crypto, maar ze gedragen zich heel anders. En juist daarom zijn ze nuttig om te begrijpen, ook als je pas net begint.

Wat is een stablecoin?

Een stablecoin is een cryptomunt waarvan de waarde aan iets stabiels is gekoppeld. Dat kan zijn:

Een fiatvaluta, zoals de Amerikaanse dollar of de euro
Goud (minder gebruikelijk)
Een algoritme dat vraag en aanbod regelt (risicovoller)

Het meest voorkomende type is de dollar-gekoppelde stablecoin. 1 USDT is bijvoorbeeld altijd bedoeld om 1 Amerikaanse dollar waard te zijn. Dat klinkt saai — en dat is precies de bedoeling.

Waarom bestaan stablecoins?

Normale cryptomunten als bitcoin en ethereum zijn berucht om hun koersschommelingen. Op een goede dag stijgt bitcoin met 10%, op een slechte dag daalt het evenveel. Voor dagelijks gebruik of als tijdelijk veilige haven is dat niet ideaal.

Stablecoins lossen dat probleem op. Ze bieden:

Stabiliteit als je even uit de markt wilt zonder je geld naar je bankrekening te sturen
Snelheid bij internationale overboekingen, zonder tussenkomst van een bank
Toegang tot DeFi (gedecentraliseerde financiële diensten) zonder koersrisico
Liquiditeit op exchanges, want bijna elk cryptopaar wordt verhandeld tegen een stablecoin

Stel: je verwacht dat de bitcoinkoers tijdelijk zal dalen. In plaats van je bitcoin te verkopen en te wachten op een bankboeking van 1 tot 3 werkdagen, zet je ze om naar USDC. Je blijft in het ecosysteem, maar zonder het koersrisico van dat moment.

De drie meest gebruikte stablecoins

USDT (Tether)

USDT is de grootste stablecoin ter wereld, uitgegeven door het bedrijf Tether. Voor elke USDT in omloop zou Tether een dollar in reserve hebben. De realiteit is iets complexer: Tether heeft de exacte samenstelling van zijn reserves jarenlang niet volledig openbaar gemaakt, wat regelmatig voor kritiek zorgt.

USDT is op de meeste exchanges beschikbaar en heeft de hoogste liquiditeit. Voor kleine bedragen en dagelijks gebruik is het prima bruikbaar, maar het vergt enig vertrouwen in een centraal bedrijf.

USDC (USD Coin)

USDC is uitgegeven door Circle, in samenwerking met de Coinbase-exchange. Circle publiceert maandelijks audits van zijn reserves en opereert volgens strikte Amerikaanse regelgeving. Daardoor wordt USDC door veel gebruikers als transparanter en betrouwbaarder beschouwd dan USDT.

Het nadeel is dat Circle als Amerikaans bedrijf in theorie je tegoed kan bevriezen — wat in het verleden bij gesanctioneerde adressen ook is gebeurd.

DAI

DAI is anders dan de twee bovenstaande: het is een gedecentraliseerde stablecoin, beheerd door een slim contract op de Ethereum-blockchain. Er is geen bedrijf achter dat het kan bevriezen of failliet kan gaan. In plaats daarvan wordt de stabiliteit gehandhaafd via een systeem van overgedekte leningen in crypto.

Het systeem is complexer en heeft zijn eigen risico's, maar het is de meest "crypto-native" optie voor wie geen centraal bedrijf wil vertrouwen.

En de euro-stablecoins?

Er bestaan ook euro-stablecoins, gekoppeld aan de EUR in plaats van de USD. De bekendste zijn EURC (van Circle) en EURI. Ze worden minder breed ondersteund dan hun dollar-equivalenten, maar voor Nederlanders die geen wisselkoersrisico willen lopen zijn ze het overwegen waard.

Op Bitvavo, de populaire Nederlandse exchange, vind je een selectie van stablecoins. Controleer altijd welke beschikbaar zijn voordat je ermee aan de slag gaat.

Hoe gebruik je stablecoins in de praktijk?

Tijdelijk parkeren

Je hebt bitcoin gekocht en wil winst veiligstellen zonder te verkopen naar euros. Je verkoopt je bitcoin voor USDC op je exchange. De waarde staat nu stil terwijl je wacht op een betere instapkans.

Geld overmaken

Iemand in het buitenland geld sturen via een traditionele bank kost al snel 3 tot 5 werkdagen en transactiekosten. Met stablecoins op het Ethereum- of Tron-netwerk ben je vaak binnen minuten klaar, voor een fractie van de kosten.

Rente verdienen

Sommige platforms bieden rente op gestalde stablecoins — vergelijkbaar met een spaarrekening, maar dan via crypto-platformen. Let op: dit brengt extra tegenpartijrisico mee. De rente is niet gegarandeerd en het platform kan failliet gaan of gehackt worden.

Risico's die je moet kennen

Stablecoins zijn stabieler dan bitcoin of ethereum, maar ze zijn niet risicoloos.

Centralisatierisico: USDT en USDC worden beheerd door bedrijven. Als dat bedrijf in de problemen komt, kan dat invloed hebben op jouw tegoed. In 2023 verloor USDC tijdelijk zijn koppeling aan de dollar toen zijn uitgevende bank (Silicon Valley Bank) omviel. Binnen 48 uur herstelde de koers, maar het liet zien hoe kwetsbaar centraal beheerde stablecoins kunnen zijn.

Algoritmisch risico: In 2022 stortte de stablecoin TerraUSD (UST) volledig in, samen met zijn zustermunt LUNA. Binnen enkele dagen verloor het bijna alle waarde. Dit type algoritmische stablecoin werkt fundamenteel anders dan USDT of USDC en moet met grote voorzichtigheid worden benaderd.

Tegenpartijrisico bij platforms: Als je stablecoins op een exchange laat staan of uitleent voor rente, ben je afhankelijk van de betrouwbaarheid van dat platform.

Wisselkoersrisico voor Europese gebruikers: USDT en USDC zijn gekoppeld aan de dollar. Als de dollar verzwakt ten opzichte van de euro, ben je in euro's minder waard geworden — ook al staat de koers in dollars stabiel.

Belasting en stablecoins

Voor de Nederlandse Belastingdienst zijn stablecoins gewoon cryptovermogen. Ze vallen in box 3, net als andere cryptomunten. De peildatum is 1 januari. Als je op die datum USDC bezit, telt de waarde mee in je vermogen.

Dat je de stablecoin als "geparkeerd geld" beschouwt, maakt voor de fiscus geen verschil. Houd je administratie bij.

Wanneer zijn stablecoins zinvol voor jou?

Stablecoins zijn handig als:

Je tijdelijk de volatiliteit wil vermijden zonder geld van een exchange te halen
Je snel wil handelen zodra een kans zich voordoet
Je internationale betalingen efficiënter wil doen
Je uitgebreid met DeFi-platformen wil werken

Ze zijn minder zinvol als:

Je gewoon wil sparen in euros (dan is een gewone spaarrekening veiliger en eenvoudiger)
Je niet begrijpt welk risico je neemt bij een specifieke stablecoin of platform

Samenvatting

Eigenschap	USDT	USDC	DAI
Koppeling	USD	USD	USD
Uitgever	Tether (centraal)	Circle (centraal)	MakerDAO (decentraal)
Transparantie reserves	Beperkt	Maandelijkse audits	On-chain zichtbaar
Beschikbaarheid	Breed	Breed	Gemiddeld
Bevriezingsrisico	Ja	Ja	Nee

Stablecoins zijn een handig onderdeel van het crypto-ecosysteem, maar geen vervanging voor een gewone bankrekening of spaarrekening. Begrijp wat je gebruikt, kies een betrouwbaar platform en houd rekening met de fiscale verplichtingen. Dan kunnen ze een nuttige rol spelen in hoe je met crypto omgaat.